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從晨星獲獎基金分析如何買到牛基
2019-03-08 22:52:07 - -

 

  從晨星獲獎基金分析如何買到牛基

  來源:投基摸狗

  一年一度的晨星年度基金獎公布結果,我來分析一下這些績優基金,看看這些牛基金有何共同之處。

  現在基金獎越來越多,越辦越多,各類獎項層出不窮,業績好能發績優基金獎,業績有待提高(不好)可以發什么潛力獎,基金的發完了可以發基金公司的獎。

  而晨星獲獎基金由于獲獎基金數量少,就5只,一個類型1只,即使算上入圍名單也沒有20只,獲獎比例占所有參選基金數量低于1%,沒有放水,所以可信度和可參考度較高。

  晨星基金的選擇標準是截止18年底有1年以上歷史,所以一些剛成立的基金不在參選范圍內。今年共計1988只基金公募開放式基金參選,共選出5只獲獎基金和13只提名基金,一共18只基金,即使算上提名獎,也沒有超過1%中獎概率。

  • 興全趨勢

  興全趨勢,代碼163402,05年成立到現在累計收益超過1400%,十倍基金之一,先后由王曉明、董承非等知名基金經理管理。

  這個基金知名度太高,我覺得沒啥可以說的,其實你會發現不用每年跑贏指數,也不用每年跑到所有基金的前三名,前十名,一樣也是績優基金。

  • 廣發穩健增長

  代碼270002,現任基金經理是傅友興,14年底接任的,從上任以來的操作思路看——除了16年做了一把黃金股以外,17、18年關注的都是泛消費類的大內需概念股。

  下圖為16年3、4季度廣發穩健增長基金持倉——黃金

  再看看2年以后18年3、4季度的持倉——大消費。從瓜子、啤酒、文具、鴨脖、醫藥、機場,換手率也不是很高,三季度的重倉股大概率也在四季度的前十大重倉股里面。

  • 工銀雙利債券

  代碼485111,二級債券基金,在投資債券基礎上可以適當投資股票,工銀瑞信,銀行系基金公司,不出意外。

  一般債券基金牛基出自三種基金公司

  1、超大型基金公司,啥都有,配置齊全,人脈廣,拿券容易;

  2、銀行系基金公司,雖然業務獨立,但是憑借母公司優勢,拿券也很方便,而且一部分基金經理是從母公司過來的,有天然優勢;

  3、債券專項基金,我別的基金業務不大行,我就拼盡全力突破債券為首的固收業務。

  其實作為債券基金,尤其是參與股市的二級債券基金,債券牛市賺得多,股票熊市虧得少也很重要,只有17年微虧。

  • 招商產業債券基金

  這個基金業績是一直不錯,沒啥說的,可以說是招商基金旗下固收產品的王牌,從名字就可以看出來了,這個基金主要投資企業債。

  前面說啥來著,業績好的債券基金一般來自三類公司,招商應該算是大公司加銀行系。

  業績真是好,最大的缺點就是業績好認可度高,導致經常性限購。現在A類單日限購100萬(代碼217022),C類更狠單日限購2000元(代碼001868)。

  我上一個業績比較圖就能看出了——每一年都能超越同類基金排名前列。

  這個基金所以獎項拿了一堆。

  這個基金經理馬龍是招商基金的固收投資副總,業績非常好,管理的另外一個債券基金招商安信收益也是五星基金,但是他有個特點——基金操作思路就不告訴你。

  他的季報里面寫一堆分析,一般分成“宏觀政策分析”、“債券市場回歸”和“基金操作回顧”三大部分,前兩部分分析的都很全面,我不是說基金報告“債券看過鈞,股票肖志剛”嗎?

  這個馬龍的市場情況比過鈞寫的還詳細,前兩部分就得一頁紙,最后一項怎樣操作的一般就兩三行。

  前兩大部分總結的非常詳盡,至少一頁紙,后面一部分兩三行,而且這兩三行還都不變,改改時間就行。

  這是招商產業債券的18年半年報的操作回顧

  就是3季報的操作回顧

  這是4季報的操作回顧

  那么2019年招商產業債1季報的操作回顧部分,我估計很多人能給馬總寫出來了。

  招商產業債券這個基金經理業績超好,拿獎無數,分析也寫的很全,每次季報都寫一兩頁紙,就是不告訴你怎樣操作的,我只能說這是不傳秘方?????就不告訴你,就不告訴你。

  我只能用我最喜歡的一部電視劇的圖來表示。

  • 易方達信用債純債

  雙基金經理配置,晨星選的三個債券類基金,易方達這個雙基金經理,招商的單基金經理,工銀瑞信那個基金三個基金經理。

  代碼000032,這兩個基金經理也是易方達戰略配售基金基金經理,負責戰略配售基金的債券投資,當然能當戰配基金的基金經理不是一般人,一個固收研究部總監,一個總助。

  這個基金作為純債基金,和招商產業債的最大不同是偏好安全性極高的金融債。

  總結:

  1、長線跟得上。

  不一定每年都能拿前三名,前五名,這五個基金好像近幾年(或是現任基金經理管理以來)都沒有拿過第一名甚至前三名的,但是一定是長期跟得上的跑贏平均水平的,不虧錢或是少虧錢,很重要。

  2、基金經理穩定。

  易方達信用債的基金經理管理這個基金是從13年開始的,只發生過一次增聘基金經理,還是13年,廣發穩健的基金經理傅友興是14年12月接任的,招商產業債基金的馬龍是15年4月接任的,快4年了。興全趨勢基金經理變動頻繁,但是其實是王曉明和董承非這兩位長期擔任基金經理,王曉明從05年管理到13年10月27日,第二天董承非就上任管理到現在。

  3、大消費。

  雖然現在“消費降級”聲音很響,但是長期來看以食品飲料、醫藥為首的大消費類股票還是能提供長期不錯的業績,這也是我為什么說你可以把一個低費率寬基指數基金+一個低費率食品飲料類指數基金搭配成為一個低費率偏重消費行業的增強類指數基金。

  上漲行情跑不贏指數?——教你如何搭配出一個低費率指數增強基金。

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